Kazino ar Volstrytas?

Pradėjus dalintis savo investicine kelione labai greitai sulaukiau komentarų, kad mano pasirinktas ilgalaikis investavimas į vieną vienintelį ETF’ą nors ir techniškai teisingas, nu bet jau baisiai nuobodus.

Koks įdomumas kiekvieną mėnesį persimesti tą pačią sumą į savo brokerį ir kiekvieną mėnesį už visą sumą nusipirkti tą patį investicinį vienetą, džiaugiantis tiesiog vidutine pasaulio akcijų grąža?

Teisingas atsakymas – jokio. Tai yra tiesiog transakcinis higieninis veiksmas, tik vietoj asmeninės higienos, pasirūpinu asmeniniais finansais. Visai kaip dantų valymas, indų plovimas ar sėdimosios nusivalymas pabuvojus ant tualeto. Ar tikrai tame reikia ieškoti kažkokios intrigos ir pasitenkinimo?

Bet… auga nauja jaunų investuotojų karta (įskaitant mane patį), kuriems investavimas yra tame pačiame pramogų lygyje kaip ir kelionė į Las Vegas’ą. Tik vietoj kelionės, tas pačias emocijas gali patirti, kad ir sėdint ant tualeto per savo pietų pertrauką.

Investavimo prieinamumas

Galimybę investuoti dabar turi kiekvienas, net ir tūlas antrakursis millenials’as. Atsiradus bekomisinei prekybai, brokeriams pasiūlius fractional shares, o labiausiai – sukūrus gražias UX/UI išdirbtas programėles – į investavimą plūstelėjo galybė mažmeninių investuotojų, dažniausiai besivaikančių lengvų pinigų ir kažkokio kazino adrenalino.

Mūsų mylimoje Amerikoje pastarieji slepiasi po Robinhood brokeriu, kuris investavimą padarė labai prieinamu milijonams amerikiečių, o Europoje šią naštą dalinai neša Revolut’as. Abiejų programėlių funkcionalumas nors ir keltų juoką rimtiems investuotojams, tačiau yra užtektinai ko reikia jauniems, nepatyrusiems investuotojams.

Aš tikrai esu už investavimo prieinamumo didinimą, bet per tokias programėles žmonės dažniausiai investuoti pradeda dėl visiškai neteisingų priežasčių, vedini tiek pat neteisingų lūkesčių.

Robinhooderių tikslai

Ilgalaikis investuotojas perka plačiai diversifikuotus produktus, juos laiko ilgą laikotarpį ir tikisi 8-10% grąžos. Na gerai, patyrę tarkim dirba ir dėl 20% metinės grąžos.

Tačiau Robinhood’o ar Revolut’o investuotojai tiek laiko neturi. Ir tokia grąža jų nedžiugina. Todėl dažnas investuoti į akcijas susigundo norėdamas ne šiek tiek padidinti savo investiciją, o padvigubinti ar patrigubinti. Ir ne per dešimtmetį, o per keletą mėnesių.

Volstryte tą padaryti bene lengviausiai galima investuojant į karštas įmones, kurių veikloje vyksta kažkokie pokyčiai. Ramiai vienženkliu procentu augantis Walmart’as tikrai neatsiras Robinhooderių radare, tačiau tūkstančio procentų amplitudėje judantys Hertz, Kodak ar ta pati Tesla bus kasdienio aptarimo verta tema reddit’uose ar FB grupėse.

Visai kaip aš kartais manau, na tiesiog jaučiu, kad šiandien Žalgiris laimės prieš Real’ą, panašiai ir šie retail investuotojai na tiesiog jaučia, kad Tesla labai perspektyvi arba Hertz’as juk negali iš tiesų bankrutuoti.

COVID19 kazino

Kaip ir natūralu, kad per karantiną nevykstant profesionaliam sportui, žmonės pradėjo ieškoti kitų pramogų. Aš, pavyzdžiui, vietoj Čempionų lygos daug skaičiau, pražiūrėjau pusę Netflix’o ir valgyt namuose atgaminau už visus metus. Bet kitiems, pasirodo, trūko to gyvenimiško azarto bei adrenalino ir jie rinkosi lošti akcijų rinkose. Jeigu bent kartais atsidarote paskaitinėti pasaulio naujienas, neabejoju, kad net ir pasaulinės pandemijos įkarštyje kažką girdėjote – pradžioje apie avialinijas bei kruizus, vėliau apie zoom’us ir teslas, o pastaruoju metu turbūt apie auksą ar sidabrą.

Vaikantis triženklių grąžų, robinhooderiai visada galiausiai atsiranda teisingoje vietoje – tai yra ten, kur su įmone dedasi kažkokie rimti grandioziniai dalykai, tačiau problema tame, kad jie ten dažniausiai atsiranda pavėlavę.

Hertz bankrotas ir Robinhooderiai

Bene juokingiausia ir geriausiai situacijos absurdiškumą imituojanti istorija yra apie Hertz automobilių nuomos kompaniją. Smogus pasaulinei pandemijai, Hertz susidūrė su dideliais sunkumais. Pasauliniams turistų srautams nusinulinus, ši įmonė nebeturėjo už ką atsiskaityti kreditoriams už visus savo 600,000 per pasaulį išlizinguotų automobilių.

Šiek tiek chronologijos:

Gegužės 22d. – praneša apie pradėtą įmonės bankroto bylą. Akcijos kaina $2.84/share.

Gegužės 26d. – akcijos kaina dugne @ $0.56/share

Birželio 8d. – akcija jau pabrangusi beveik 1000% @ $5.53/share

Tikrai supratote teisingai – įmonei paskelbus bankrotą atsirado eilė investuotojų, pasiilgusių to topsportinio adrenalino, kai, kad ir kiek bepastatytum, arba laimėsi daug, arba liksi su nuliu.

Šis smagus grafikiukas parodo visą dinamiką – kuo labiau akcija krito, tuo daugiau žmonių ją pirko. Įdomus fenomenas, ar ne?

Kaip padidinti įmonės vertę 1300% per 4h?

Kita juokinga istorija yra apie niekuo šiaip neįdomią kinų įmonę Fangdd Network Group, kurios akcijos kaina vieną atsitiktinę birželio dieną šoko 1300% viršun vos per 4 valandas. Matote, Volstryte yra toks akronimas FAANG, kuris apjungia penkias didžiausias US IT įmones (Facebook, Apple, Amazon, Netflix ir Google).

Kaip tik birželį buvo daug kalbų apie investavimą į šiuos IT gigantus straipsniuose „Why should you buy FAANG stocks now?”, tad Robinhooderiai taip ir padarė – atsidarė programėlę, į paiešką įvedė FANG ir nusipirko tą kas iššoko – niekuo dėta ir neįdomi kinų įmonė, kuri pati turbūt nesupranto kas vyksta, kai per 4 valandas netikėtai tapo vienaragiu.

Kodėl Volstrytas pavojingiau nei lažybos?

Nors šios istorijos ir juokingos bei įdomios, tačiau šeši nuliai nėra pramoginio turinio portalas. Šio įrašo tikslas tikrai nėra pasityčioti iš pinigus prarandančių naujokų, o labiau apšviesti dėl situacijos rimtumo.

Per šį karantiną su Robinhood’u bene labiausiai nuskambėjusi istorija yra daug liūdnesnė – apie jaunuolio savižudybę.

20-metis amerikietis nusižudė po to, kai investuodamas Robinhood’e savo balanse pamatė -$700k ir pagalvojo, kad jo ateitis pasmerkta. Iš kur pas jaunuolį tokie pinigai, klausite jūs?

Va tame ir išlenda didelė bėda, kad Volstryto kazino tau leidžiama pralošti daugiau nei pats turi. Yra įvairios išvestinės finansinės priemonės, galimi akcijų pirkimai į skolą ir, įsivaizduoju, lygiai taip pat kaip lošimuose – galima fizinė priklausomybė toms sukuriamoms emocijoms. Gyvenimiško thrill jausmui, kai vaikštai ant bedugnės.

Pastarasis jaunuolis, pasirodo, net nepralošė visų tų $700k, tiesiog turėjo opcioną, kurio įgyvendinimui yra prisiliečiama prie tokios vertės akcijų ir, jeigu būtų išlaukęs, po kelių dienų būtų galėjęs lengviau atsipūsti pamatęs daug labiau žemiškus skaičius (plačiau galimas scenarijus aprašytas čia), kai opciono data būtų praėjusi. Bet, iš tiesų, iš kur jam žinoti?

Revolut’o lažybų punktas

Pirmiausia disclaimeris, kad aš esu didelis Revolut’o fanboy’jus. Kiekvieno atnaujinimo aš laukiu, bet tuo pačiu dabar dar ir bijau. Suteikdami fainą ir patogų banko servisą, jie mane įpratino naudotis programėle kasdieniams atsiskaitymams. Čia priekaištų neturiu.

Bet, kadangi už tą fainą ir patogų interface’ą aš jiems nelabai ką mokėjau, dabar atėjo metas atidirbti Revolut’o investuotojų suneštus pinigus. Atsirado pinigus generuojantys produktai.

Šiuo metu, ten bene matomiausioje vietoje įkištas Revolut Invest – keli click’ai į dešinę ir vietoj pavedimo draugui už tą naktinį Uberį penktadienio vakarą galiu įsigyti pačio Uberio akcijų.

Keli click’ai į kairę – jau perku bitcoiną, etherį ar kokią kitą kriptovaliutą.

Nežinau į ką investuoti? No problem, štai sąrašas ŠIOS SAVAITĖS POPULIARIAUSIŲ, lyg rinkčiausi filmą Netflix’e ar čipsų skonį Barboroje. Betrūksta THANKZ lojalumo kortelės, kurioje kauptųsi taškai už transakcijų dažnumą.

Lietuviškas kazino

Lietuviškas vertybinių popierių kazino po truputį kuriasi ir Lietuvoje. Ilgą laiką tą ribojo treidinimo prieinamumas, tačiau su Revolut’u ateina ir mūsų lošėjų kultas, kurį reikia šviesti ir edukuoti, kad kažkam nepasibaigtų kaip jaunuoliui Amerikoje. Žmonės Facebook’o grupėse dalinasi ir klausia „į ką investuojate šią savaitę?”, lyg tai būtų kažkokia pramoga.

„Ai, ne, į Amazon’ą investavau jau praeitą savaitę, šiandien noriu kažko naujo”, nors ir išgalvota, bet realias nuotaikas tose diskusijose atspindinti citata.

Suprantu, kad nieko čia labai tokio, jeigu žmogus skiria tuos 10 Eur ir va bank užmeta ant Spotify’jaus, nes va jie Joe Rogan’ą pasiėme nuo rugsėjo, tikrai įmonė kils. Aš net skatinčiau tokį dalyką, nes turėdami skin in the game, žmonės patys bus daug labiau suinteresuoti pasidomėti pačia įmone, sektoriumi ar investavimu in general. Grįžtant prie lažybų paralelės, tai juk PČ futbolo rungtynes tarp Japonijos ir Irano daug įdomiau žiūrėti, kai esi ofise ant lentos užrašęs 2:1 kaip savo spėjimą. Identiška situacija gaunasi ir užmetus tuos kelis euriukus ant random įmonės X.

Tačiau labai blogai kai žmonės pradeda investuoti jau reikšmingesnes sumas net nesuprasdami kaip, į ką ir kodėl. Manau čia tik laiko klausimas ir šiokia tokia tiksinti bomba – kada Revolut’as leis prekiauti opcionais, sukurs margin account’us ar pasiūlys leveraged finansinių priemonių. Va tada ir pamatysime visą grožį.

Pabaigai

Aš gink dieve nesakau, kad finansų rinkos demokratizavimas ir priėjimo paprastiems vartotojams didinimas yra blogai. Tačiau priėjimą prie akcijų, o ypač išvestinių finansinių priemonių, reikia didinti lygiagrečiai edukuojant. Tą, labai mažais žingsneliais, aš ir bandau daryti šiame blog’e.

Šį įrašą sugalvojau parašyti po to, kai mano antroji pusė, šiaip visiškai nesidominti finansų rinkomis, vieną vasaros dieną paklausė „klausyk, o kas ten dedasi su ta Tesla, kad visi čia investuoja?”.

Pasirodo, kolegos ofise, lygiai taip pat nesidomintys finansinėmis naujienomis, išgirdo kažką kažkur apie pinigų uždirbusį draugą, nes pastarasis per Revolut’ą investavo į Teslą. Na, žinote, klasikinis sugedęs telefonas. Bet va tame ir esmė, kad niekas iš tiesų su Tesla nesidaro, o visi investuoja, nes visi investuoja. Nes kažkur, kažkaip, būtent ši akcija užtrendino ir dabar rodoma visuose TOP CHART’uose, lyg tai būtų mūsų šios vasaros hitas. Jau gal baikite.

Jeigu eisite paskui madas, beveik garantuotai pavėluosite. Investicinius sprendimus priiminėkite savo galva, o jeigu jūs, kaip ir aš, normaliai akcijų analizei žinių neturite – tiesiog pirkite kokį platų akcijų  ETF’ą ir laisvalaikį geriau praleiskite skaitant Dostojevskį, o ne Yahoo Finance.

Įdomu sekti toliau?

Prenumeruok naujus įrašus el. paštu arba Facebook’e.

Įraše pateikta informacija nėra rekomendacija finansinėms paslaugoms įsigyti. Tai yra tik autoriaus nuomonė ir asmeninė patirtis. Už investicinius sprendimus atsakote jūs patys, tad būtinai įsigilinkite į produktą ar tiekėją prieš priimdami sprendimą investuoti.