IBKR naujovė: ETF pirkimas be jokio komisinio mokesčio* (yra papildomų sąlygų)

Kažkaip pats praleidau mėnesio senumo naujovę – IBKR pagaliau pradeda kreipti dėmesį į Europą! Kartu su BlackRock’u (iShares ETF’ų valdytoju) nusprendė mus palepinti ir paleido, kaip skelbia, commission-free ETF pirkimą. Kadangi per mėnesį nemačiau niekur apkalbėto šio fakto, tai primetu, kad nelabai kas apie jį ir žino, tad nusprendžiau pats pasigilinti ir va net blog’o įrašą iškepti. Toks čia jau aktualijų/naujienų portalas tampa!

Bet šiaip toks mano įrašas labiau kaip forumo post’as – jooo, noriu apžvelgti kas ten siūloma ir kokios sąlygos, bet kartu noriu ir pasitarti komentaruose apie visas galimybes ir panaudojimo atvejus ir ar čia geras pasiūlymas, nes kolektyvinis protas geriausias.

tl;dr versija:

• be-komisinė prekyba galioja tik per Recurring Investments ir tik išrinktiems iShares ETF’ams. Manau, kad VWCE nepakeičia, bet gali būti geras papildymas norint šiek tiek praskiesti VWCE į kažkurią pusę (mažiau US ar daugiau kažkokio sektoriaus) bei gali puikiai pasitarnauti kaupiant vaikui per antrą portfelį IBKR’e ar labai norint naudotis IBKR prie mažesnių investicinių sumų.

Nesuprantantiems kas tas IBKR ir kodėl tai šiuo metu top pasirinkimas ilgam laikui investuot norintiems lietuviams jau labai plačiai dalinausi atskiram įraše 👇 O dabar lendam pasigilinti kas čia per nauja akcija ir kam tiksliai ji galioja.

Interactive Brokers (IBKR) Lietuvoje – pilnas investavimo gidas

IBKR pranešimas – ETF prekyba be komisinio mokesčio

Pačių IBKR pranešimas labai lakoniškas viena pastraipa:

Individuals can set up regular, recurring investments in a wide range of UCITS ETFs, starting from just €10 with no minimum investment requirements. The plans allow investors to choose and manage their investment strategies independently, providing flexibility and control over their financial futures, without paying commissions.

NASDAQ’e pranešimas platesnis ir skelbia:

iShares ETFs are available commission-free through IBKR’s Recurring Investments feature, allowing investors to automate their periodic ETF contributions. Clients can select individual ETFs or ETF portfolios, set a contribution amount and a regular schedule, and invest in a wide range of iShares UCITS ETFs starting from just €10, without paying trading commissions. This gives investors the flexibility to manage their own recurring ETF investing independently, with full control over how and when they invest.

Tai ką iš to žinome:

• commission-free galioja tik per Recurring Investments funkciją, kas nėra tragedija, nes mes ilgalaikiai DCA investuotojai, tai koks skirtumas. Plius, norint, galima rytojui užstatyt Recurring Investments pirkimą vienam kartui ir tiek.
• minimali Recurring Investments suma yra 10 Eur.
• commission-free galioja tik atrinktiems iShares ETF’ams, bet sąrašas ilgas iš 931 skirtingų ETF’ų

Kuriems iShares ETF’ams galioja ši akcija?

Akcija, deja, galioja ne visiems iShares ETF’ams, o pagal šį sąrašą:

iShares ETF sąrašas

Iš karto pasakysiu, kad, deja, akcija negalioja populiariausiems ir gerai žinomiems pasauliniams iShares ETF’ams kaip IWDA, EUNL, bet padorių opcijų vistiek įmanoma rasti. Kaip suprantu – iShares tokiu būdų bando pakelti savo mažiau populiarių ETF’ų fondo dydį, tai topinių opcijų dėl to, kol kas, nesiūlo.

Sąrašas tikrai nėra labai user-friendly, nes arba eini per 1000 eilučių, arba kiekvieno ieškai rankomis.

Aš priminsiu, kad info apie ETF’us geriausia tikrinti justETF platformoje europiečiams.

Prasiėjau aš tą ilgą sąrašą ir atrinkau kas galėtų būti įdomu šešiNuliai skaitytojams. Gal kažką praleidau, tai jeigu pamatysime kažką į temą – parašykite, papildysiu šią lentelę.

ETF trumpinys	ETF pavadinimas	Link’as į daugiau info
XUSE	iShares MSCI World ex-USA UCITS ETF USD (Acc)	justETF link’as
ACSW	iShares MSCI ACWI Swap UCITS ETF USD (Acc)	justETF link’as
EXIE	iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) EUR (Acc)	justETF link’as
IMEA	iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc)	justETF link’as
EIMU	iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF	justETF link’as
IWDS	iShares MSCI World Swap UCITS ETF USD (Acc)	justETF link’as

Be abejo, pilna ir visokių sektorinių ETF’ų, kur leidžia pasiimti daugiau exposure į tam tikrą sektorių, sritį, regioną nuo Defence iki Medicine. Aš to nedarau, tai jeigu jums reikia – patys ir ieškokite. 😀

Kas arčiausiai pasaulinio indekso?

ACSW teoriškai yra panašiausias į VWCE, tik tai yra sintetinis ETF’as pastatytas ant Swaps. Kas čia per velnias, klausiate? Vat nevaidinsiu eksperto, žinokit ir aš tariausi su AI atsakant į šį klausimą.

Trumpai:

• VWCE – FTSE All-World, fizinis, populiariausias Europoje.
• IUSQ – MSCI ACWI, fizinis, iShares analogas VWCE.
• ACSW – MSCI ACWI, sintetinis, naujas ir pigiausias, pastatytas ant Swaps.

ACSW vs. IUSQ vs. VWCE

	ACSW	IUSQ	VWCE
Emitentas	iShares	iShares	Vanguard
Indeksas	MSCI ACWI	MSCI ACWI	FTSE All-World
TER	0.12%	0.20%	0.19%
Replikacija	Sintetinė (Swap)	Fizinė	Fizinė
Dividendai	Kaupiantis	Kaupiantis	Kaupiantis
Domicilis	Airija	Airija	Airija
AUM	Dar nedidelis	~€30 mlrd.	~€25–30 mlrd.+
Paleidimas	2026	2011	2019

Sintetinis vs fizinis ETF

Šitą naujai aiškinausi ir aš pats. Jeigu VWCE už tave ima ir superka visas tas 3500 įmonių akcijas (perka ir Apple, ir Teslą, ir Nvidia, ir kažkokią random įmonę Pietų Korėjoje) ir tą daro nuolat – kasdien perka/parduoda, kad išlaikytų rinkos balansą ir tau garantuotų indeksui identišką grąžą, tai sintetiniai ETF’ai tau pažada tą pačią indekso grąžą, bet ją pasiekia visai kitu būdu.

Tai va didžiausias ACSW neaiškumas (bent man dėl edukacijos stokos) yra, kad jis naudoja sintetinę (swap) replikaciją, o ne fiziškai perka visas indekso akcijas. Vietoj fizinio įsigijimo fondas sudaro apsikeitimo (swap) sandorį su finansų institucija, kuri įsipareigoja fondui perduoti tiksliai tokią pačią grąžą, kokią sugeneruoja sekamas indeksas. Dėl to sintetiniams ETF dažnai pavyksta dar tiksliau atkartoti indekso rezultatus ir pasiūlyti mažesnius valdymo mokesčius, nes tiesiog nereik kasdien pirkti/parduoti tūkstančių akcijų.

Ar iš to kyla kažkokių papildomų rizikų?

Kyla, bet, sako, Europoje labai ribotai, nes praktiškai UCITS reguliuojami sintetiniai ETF Europoje veikia jau daugelį metų ir yra griežtai prižiūrimi. Swap sandoriai užtikrinami užstatu (collateral), o vieno partnerio rizika yra griežtai ribojama. Vis dėlto tai išlieka sudėtingesnė struktūra nei tradiciniai fiziniai ETF, todėl dalis investuotojų vis dar renkasi pastaruosius dėl didesnio paprastumo ir aiškumo.

Turint galvoje, kad tai BlackRock’as – institucijos bankroto rizika minimali, bet ji, žinoma, ne nulinė. Bet bendrai – per daug nesijaudinčiau, ypač kai bekomisinė prekyba turbūt aktualu mažesnes sumas disponuojantiems investuotojams.

Kas valdo 100k turbūt nesuka galvos dėl vienkartinio 12 Eur komisinio mokesčio įsigijant fizinį ETF’ą kaip VWCE.

Kaip tai veikia realiai?

Kaip pasidaryti automatinius Recurring Investments aš jau esu aprašęs atskiram įraše. Tai tokį ir atlikau, įsigijant testinį EXIE ETF’ą už 100 Eur.

Patvirtinu – viskas prasisuko be jokių papildomų mokesčių.

Recurring Investments galima nustatyti tiek kas mėnesį, kas dieną, tiek rytojui nors ir vienam kartui, tai funkcija nėra labai ribojanti.

Kas keičiasi ir kokie galimi šios akcijos use case’ai?

Mano atveju, bent kol kas – niekas nesikeičia. Toliau VWCE & chill. Bet ši IBKR/Blackrock akcija nebloga ir džiugu, kad mokesčiai mažėja. Aš pats matau keletą šios akcijos panaudojimo būdų:

1. kai norisi dalį portfelio skirti į specifinį regioną, sektorių (ko šiaip nerekomenduoju, bet žinau vistiek darote:D)

Na, kad ir kaip mano atveju – jeigu darosi baisu kokia dalis JAV yra pasauliniuose (aš metų pradžioje vienu ypu nusipirkau IXUA), tuomet galima mažinti JAV svorį tiesiog kas mėnesį perkant ar Europą, ar Emerging Markets, ar kombinaciją visų šių.

Galima buvo ir anksčiau, bet jeigu investuoji po 300-500 per mėn., tai skaidyti per 3-4 skirtingus ETF’us nėra labai logiška, nes kiekviena transakcija IBKR tuomer kainuoja po 1.25 Eur. Tai va dabar, pasinaudojus iShares akcija – visai normali opcija.

2. kai norisi naudoti IBKR mažoms sumoms

jeigu labai norisi naudoti IBKR jau dabar, nors investavimo sumos ir portfelis dar mažas, tą galima daryti naudojantis šia akcija, taip į IBKR permetant, kad ir po 50 Eur/mėn ir perkant vieną iš sąraše pateiktų ETF’ų.

Dar geriau – nieks nedraudžia po to po 1-2 metų sukauptų ETF’ų parduoti ir vienu ypu jau už didesnę sumą nusipirkti VWCE, WEBN ar kitą ETF’ą, kurio iš tiesų norite.

3. kai norisi kaupti vaikui atskirame portfelyje

nežinau kokios tos jūsų sumos skiriamos vaikams, bet jeigu į mažesnę pusę, o dar gal turite 2-3 vaikus ir norite kiekvienam kaupti atskiroje sub-sąskaitoje, tai logiška būtų kas mėnesį netaškyti lėšų ant komisinių perkant būtent VWCE.

Tokiu atveju, sakyčiau, gana logiška rinktis vieną iš iShares akcijinių ETF’ų.

Reziume

Kad sąlygos gerėja – labai gerai. Kas nervina, kad išlieka papildomai sąlygų.

Bet net ir prie šių sąlygų turbūt įdomių panaudojimo atvejų galima rasti ir daugiau – pasidalinkite savo idėjomis komentaruose.

Mano rizikinga prognozė stebint rinką, kad po 3-4 metų per tą patį IBKR prekiausime nemokamai viskuo kuo norime, o tokie ETF’ai kaip VWCE dar ir dar mažins savo valdymo mokestį, nes Europa po truputį tampa svarbia investavimo rinka ir pasauliniams žaidėjams.

Sveikinu prie to prisidėjus ir mūsų Lietuvėlę. Lekiam toliau uždirbti ir investuoti! ✌️

Įdomu sekti toliau?

Įdomu diskutuoti ar stebėti diskusijas pinigų temomis? Prisijunk prie 14,000 narių aktyvios bendruomenės reddit’e 👇

Įraše pateikta informacija nėra rekomendacija finansinėms paslaugoms įsigyti. Tai yra tik autoriaus nuomonė ir asmeninė patirtis. Už investicinius sprendimus atsakote jūs patys, tad būtinai įsigilinkite į produktą ar tiekėją prieš priimdami sprendimą investuoti.