Taip, antras straipsnis apie kripto per kokį mėnesiuką, tad galite jau sunerimti. Bet prieš paskelbiant mane crypto bro, leiskite pasiaiškinti. 

Taip jau būna su tais teminiais užėjimais. Įlendi į informacijos triušio urvą dėl vienos temos (crypto cold storage), bet tuo pačiu greitai išsiplėti į kitą. Panašiai dabar yra su pensijos pakopomis (spoiler alert, bus dar įrašų), bet taip pat sujudinau ir kripto temą. 

Tai dabar vienu ypu noriu viską susitvarkyti, išsiaiškinti, susistatyti ir apie kripto vėl pamiršti kokiems 5 metams. Čia man viskas labai aišku, tiesiog pasikartojantis pirkimas kiekvieną mėnesį & HODL amžinai. 

Kaip sako senovės išmintis – jei nori laimėti Teleloto, pirmiausia reikia loterijos bilietą nusipirkti. Tad taip ir elgiuosi.

Bet pastarąjį kartą apie kripto rašiau 2021-aisiais ir nuo to laiko nemažai kas pasikeitė (tiek pas mane, tiek makro aplinkoje).

Šiame įraše apžvelgsiu 3 būdus dalyvauti kripto rinkoje būnant pasyviam ilgalaikiam investuotojui į ETF’us (VWCE & chill simpatikui), prioriteto tvarka:

1. Investavimas į crypto per crypto biržą (paprastas, bet ne iki galo saugus)
2. Investavimas į crypto ETF/ETN per IBKR (labai lengvas, bet išvestinės finansinės priemonės ir brangesnis)
3. Investavimas per crypto biržą su offline storage (sudėtingesnis, bet pats saugiausias)

Mano filosofija su crypto – trumpai

Esu pasyvus ilgalaikis investuotojas į ETF’us, tai prie ko čia tas crypto?

Na, vieni tai vertina kaip spekuliacinę priemonę su galima didele grąža, kiti kaip paprastą lošimą. Aš kas mėnesį įmetu todėl, kad tai tiesiog patapo didele pasaulinio turto pyrago dalimi ir noriu dalyvauti toje rinkoje su visais, pasiimdamas pasaulio rinkos grąžą.

Aišku, yra ir ta cheat meal’o dalis. Kripto yra mano stock-pickinimo, rizikos, lošimo ar FOMO vedama portfelio dalis, kurios jau nebesigėdyju. 90% mano portfelio yra visiška nuobodyla, sekanti pasaulio indeksus. Jeigu mano portfelis būtų patiekalas – jis būtų virtos bulvės be druskos. Kripto yra lyg kečupas, įnešantis bent šiek tiek skonio į mano šiaip nuobodžiai pilką potyrių paletę. 🥫

Bet, grįžtant prie logiškų argumentų… Bitcoin’as kaip turto vienetas jau aplenkė sidabrą ir turi Google’ui identišką rinkos kapitalizaciją.

Būdamas pasyvus VWCE & chill investuotojas aš noriu dalyvauti visoje rinkoje. Patinka man tai ar ne visiškai nesvarbu, tiesiog BTC dabar sudaro apie 2% pasaulio akcijų rinkos kapitalizacijos, todėl ir renkuosi jį pirkti.

Man nelabai patinka ir Elon’o Musk’o Tesla ar pervertintas Palantir’as, bet nepaisant to, apie 2% viso mano turto yra šiose akcijose, nes tiesiog taip jas vertina rinka, o aš keliauju su rinka ir HOLD’inu viską kas yra VWCE ETF’o sudėtyje.

Tai panašiai mąstau ir su kripto – rinka didelė, auganti, spekuliatyvi, su dideliu burbulo prieskoniu. Bet visi šie epitetai galioja ir kalbant apie tam tikrus didelius dalyvius akcijų rinkoje (Tesla, Palantir, Novo Nordisk ar Rheinmetall, sąrašas kasmet vis pasikeičia). 

Tad su kripto darau VWCE & chill atitikmenį – kas mėnesį perku 2 didžiausias kriptovaliutas nesižvalgydamas į kainas ir tiek:

• 200 Eur/mėn eina BTC Bitcoin’ui.
• 100 Eur/mėn eina ETH Ethereum.

Tą galite daryti ir jūs, šiais laikais netgi 3 skirtingais būdais. 

#1 Investavimas į kripto per kripto biržas

Labai lengvas būdas pradėti – susikurti naują paskyrą vienoje iš kripto biržų. Jų galite būt girdėję visokių – Binance, Kraken, Coinbase, Robinhood, Strike ir kitos. Visos jos savotiškos ir turi niuansų.

Sistema paprasta – susikuri paskyrą, praeini standartinį EU pinigų plovimo prevencijos klausimyną, priduodi savo asmens dokumentus ir jau turbūt po pusvalandžio gali pildyti paskyrą ir pirkti kriptovaliutas. 

Aš naudoju:

• Binance kiekvieną mėnesį reguliariems papildymams
• Kraken turiu iš anksčiau ir šiuo metu aktyviai nenaudoju, bet tegu būna.

Abu geri, dideli ir patikimi. Šioks toks palyginimas:

Tai atliekant kasmėnesinius pavedimus per Binance, man 0.50 Eur kainuoja pats pavedimas (nepriklausomai nuo sumos) bei 0.1% crypto įsigijimas.

Viso įsigijimo ir laikymo expense ratio gaunasi apie 0.2-0.3% sumos. Labai pigiai. 

Deja, automatizuojant pirkimus kąštai ženkliai pakyla tiek Binance, tiek Kraken, ir šie pirkimus tuomet vykdo per kitą interface’ą bei plešia arti 1.5% nuo transakcijos, tai kol kas pirkimus atlieku rankiniu būdu.

Tiesa, galima automatizuoti pavedimą, tai mano seka:

• Automatinis pervedimas iš Swed į Revolut’ą (vyksta ir šiaip)
• Automatinis pervedimas iš Revolut’o į biržą nustatytą dieną
• Gavus email’ą, kad piniga įkrito, prisijungiu ir suspaudau pirkimą.

Saugumas

Tiesiog perkant per biržą ir toje biržoje pasirinkus laikyti savo crypto, atsiranda papildoma saugumo rizika. 

Jūs esate pasirinktos biržos malonėje ir turite tikėtis, kad ji nesugrius. Akcijose kiek kitaip → kitas reguliavimas, reikalavimai atskirti klientų turtą nuo brokerio ir panašūs saugikliai apsaugo jūsų turtą. Net ir sugriuvus akcijų brokeriui, jūsų turimas turtas būtų perkeliamas kitur. 

Su crypto, kol kas – laukiniai vakarai. Todėl aš asmeniškai ir rinkausi tiesiog seniausias, didžiausias biržas, taip (tikėtina) sumažindamas brokerio bankroto tikimybę.

Tiek Kraken, tiek Binance abu yra labai solidūs, seni, patikimi rinkos žaidėjai. Aišku, kai kurie solidūs žaidėjai jau spėjo bankrutuoti (kaip FTX), tad laikant lėšas biržoje niekada nebūsi apsaugotas. 

Tačiau Binance atveju → įmonė turi 5,000 darbuotojų, virina apie $5 milijardus metinio pelno (kas yra geras ženklas, reiškias verslo modelis tvarus), turi virš 250mln. registruotų vartotojų, tai aš tiesiog leidžiu sau tikėti, kad įmonė nenu’scam’ins manęs dėl 10k Eur. Aš taip drįsau laikyti net iki 30k Eur.

O jeigu pergyvename, kad nu’scamins ne įmonė, o kokie hakeriai, tai taip – būna ir taip. Pvz. tas pats Binance jau turėjo ataką kai prakniso $570M klientų turto, tačiau kas mane guodžia, kad jie turi sukūrę Secure Asset Fund for Users būtent tokiems atvejams ir visiems klientams patys padengė padarytą žąlą. Precedentas jau yra, kažkaip dėl to ramiau.

#2 Investavimas į kripto ETP @ Interactive Brokers.

Nenorint patiems purvintis rankų su crypto biržomis yra nebloga alternatyva – BTC ETN’ai, kuriuos galima įsigyti tiesiog per savo Interactive Brokers paskyrą. Tačiau ten painu, pvz.:

1. Prisijunkite prie savo Interactive Brokers paskyros
2. Į search’ą įveskite ‘bitcoin’

Gali pasirodyti, kad yra galimybė per IBKR pirkti ir patį bitcoin’ą, ir žinomų tiekėjų ETF’us, bet tik ne mums europiečiams.

Dėl EU reguliavimo, paprasti ETF’ai mums nėra prieinami, todėl tiekėjai sukūrė išvestines priemones, kurios veikia taip pat kaip ETF’ai – ETN/ETP. Mano neprofesionaliai akiai, ETF’as nuo ETP’o nelabai kuo ir skiriasi, tai tiesiog būdas išvengti reguliavimo. ChatGPT aiškina taip:

ETF vs ETP: skirtumai

Ilgą sąrašą visų crypto ETN’ų galima rasti justETF web’e.

Tačiau man labiausiai patiko naujai paleistas iShares ETP’as. Labai ilgai svarsčiau pirkti būtent šį ir mesti visas kripto biržas.

Ticker – IB1T – iShares Bitcoin ETP

Tik 0.15% expense ratio, pasiekiamas per IBKR, fiziškai superka tiek bitcoin’o, kiek paauga fondas ir už jus pastarąjį hold’ina. Per labai trumpą laiką staigiai išaugo iki 373M EUR fondo ir, labai tikėtina, per metus ar panašiai taps didžiausiu europiečiams-pasiekiamu bitkoino ETF produktu. 

Labai geras variantas, nenorimtiems žaisti su kripto tiesiogiai, bet norintiems tiesiog turėti loterijos bilietą. 🎟️

Pliusai tokio investavimo į crypto:

• Naudojatės savo standartine IBKR paskyra, viskas vienoje vietoje ir vienas mėnesinis papildymas viskam
• Crypto patikėtas milžiniškam fondo valdytojui (pvz. iShares)
• Pašalinama crypto biržos rizika

Minusai:

• Perkate vienetus per išvestinę finansinę priemonę, už tai mokėdami tarpininkui (kad ir nedaug).
• Turtas patikėtas fondo valdytojui
• Prarandama viso blockchain esmė ir dvasia, žadanti decentralizuoti valdymą. Tiesiog vietoj bankų dabar atsiranda ETP’ų valdytojai. 

Iš esmės, pirkti crypto ETP’us yra kaip investuoti į kokius Swedbank/SEB sukurtas fondus (pvz. Robur), kur patogiai gauni į pasaulio akcijų panašų exposure, bet už tai susimoki ir komisinį, ir esi priverstas pilnai pasitikėti fondo valdytoju. Tikrai nieko čia blogo, tiesiog mąstau garsiai ir kiekvienam pagal skonį. 

Aš pvz. nesu didelis fanas išvestinių finansinių priemonių, kai yra lengva opcija pasiekti jas tiesiogiai. Pvz. VWCE atveju, mes kalbame apie 4,000+ akcijų mišrainę, kur kiekvienos po viena aš nesugebėčiau susipirkti, tai mielai atseikėju 0.22% Vanguard’ui per metus ir tiek. Bet bitkoino ETP’o atveju, tai, be abejo, perkamas tik vienas turtinis vienetas – bitkoinas, kurį aš pats gana lengvai galiu įsigyti tiesiogiai.

Taip, patogumą matau ir suprantu, turint viską vienoje investavimo paskyroje @ IBKR. Bet iš kitos pusės – kažkada juk norisi ir išmėtyti kiaušinius po daugiau pintinių. 

Aš dar gana subjektyviai kažkiek noriu skatinti pačią ekosistemą į kurią investuoju, tad tam reikia ir naudotis kripto birža, ir techninėmis galimybėmis laikant tuos kripto žėtonus pas save, kaip ir „put your mouth where your money is” scenarijus. 🤷‍♂️

Bet investavimo minimalistams, norintiems kuo mažiau paskyrų ir galimybės gauti “crypto gains”, tai investavimas per IBKR yra dievo dovana ir labai puiki opcija.

Viena IBKR registracija, o ten galit pirkti tiek norimus ETF’us, tiek crypto, tiek obligacijas. Jeigu būtų buvusi tokia galimybė 2021-aisiais, manau šį kelią ir būčiau pasirinkęs. Dabar jau įbridau su tiesioginiais bitkoinais. 😜

Kaip susitvarkyti IBKR permissions ir gauti mažiausią kainodarą jau irgi esu aprašęs atskirai.

#3 Investavimas į kripo per kripto biržas, persivedant į cold storage 

Na ir galutinė crypto bro evoliucijos stadija, kuriai ryžausi tik pasiekęs 30k Eur portfelį kriptovaliutose – pirkti crypto tiesiogiai per biržas, persivedant jas į offline storage.

Kad nusipirkau Ledger aparačiuką jau dalinausi, tai čia tik trumpas priminimas apie šitą saugiausią investavimo būdą.

Nes tuomet gali nusipirkti savo BTC ar Kraken’e, ar Binance ar net ir kokiame shady brokeryje iš Kazachstano – tiesiog nusipirkus bitkoinus, juos reikia nusisiųstį į savo offline piniginę. Pašalinamos visos išorinės rizikos.

Manau, kad iki kokių 5k Eur net neverta tuo rūpintis. O nuo 5k iki kokių 20k yra labiau galimybė pagal skonį. Aš kiek uždelsiau ir atidėjinėjau, dėl to ir užsibuvau iki 30k Eur portfelio pakabinto biržoje, bet tai nėra labai gerai.

Pradedant, tiesiog rekomenduočiau ramiai kaupti #1 būdu, išsirinkus sąlyginai patikimą biržą, o pasiekus jau nerimą keliančią sumą – tik tuomet nusipirkti apačiuką ir persikelti viską į offline storage. 

Pliusai tokio būdo:

• Naudojiesi kokia nori (pigiausia) birža įsigijimams
• Pašalinama bet kokia išorinė tiekėjo rizika
• Pats esi atsakingas už savo kripto saugumą

Minusai:

• Pats esi atsakingas už savo kripto saugumą 😀 

Reziume

Neturiu net ką reziumuot. Jeigu skaitote ir abejoje – net nelįskite į kripto. Bet jei skaitote ir smalsu, o gal tiesiog veda FOMO – dabar pagaliau nėra sunku nusipirkti to nelemto bitkoino už tuos nelemtus 50 Eur, kuriuos ar taip ar taip pravalgytumėt restorane. O tuomet stebėkite rinką.

Po 10 metų, nedrįskite sakyti, kad neįspėjau. Tačiau bet kokiu atveju – vartoti atsakingai.

Įdomu sekti toliau?

Prenumeruok naujus įrašus el. paštu arba Facebook’e.

Įdomu diskutuoti ar stebėti diskusijas pinigų temomis? Prisijunk prie 6,000 narių aktyvios bendruomenės reddit’e 👇

Įraše pateikta informacija nėra rekomendacija finansinėms paslaugoms įsigyti. Tai yra tik autoriaus nuomonė ir asmeninė patirtis. Už investicinius sprendimus atsakote jūs patys, tad būtinai įsigilinkite į produktą ar tiekėją prieš priimdami sprendimą investuoti