VWCE & chill: vienas ETF visam gyvenimui

Prasisuko jau 5 metai nuo mano paskutinio įrašo apie VWCE (kuris, beje, atlaikė laiko išbandymą ir vis dar yra labai aktualus, tad neskaičiusiems – drožkit tiesiai ten), tad ta proga, kad Vanguard’as paskelbė mažinantis VWCE mokesčius, sumaniau pakartoti panašų įrašą apie VWCE ir ETF’us bendrąja prasme. Tiesiog noriu atliepti vos ne kasdien feisbukuose, reddituose ir apskritai internetuose matomus klausimus. 

Yra įprasti įtariamieji: Kur investuoti? Kaip pradėti investuoti naujokui? Kaip išsirinkti ETF’us? Kas apskritai yra tie ETF’ai? Ir kas per velniava yra tas vis šmėkščiojantis VWCE & chill? 

Bet yra ir gudresni klausimai: Kodėl ne WEBN ETF’as? Kodėl ne NASDAQ indeksas? Kodėl ne tiesiog S&P500? 

Investavimas nebūtinai turi būti sudėtingas. Suprantu, kad kai tik įšoki į temą ir išgirsti kažką sakant “tai tiesiog pirk šitą vieną akciją visą likusį gyvenimą ir tiek”, tai gali pasirodyti kaip scam’as. Na arba bent jau per gerai, kad būtų tiesa.

Sunku patikėti ir tuo labiau pasitikėti kažkokiais anoniminiais tipais internete, po šešiNuliai pseudonimu sakančiais, kad ar naujokas nuo visiško nulio, ar boomeris su 500k cash’o sąskaitoje – abiems jiems vienodai gerai tinka VWCE & chill strategija. Suprantu skepticizmą.

Tad mes natūraliai linsktame į komplikuotą kelią, pasirinkdami bent jau kažką, kas naudoja daug finansiškai skambančių ir sunkių terminų apie akcijų techninę analizę, pirce-to-earning ratios, dividend yield’us, o ką jau kalbėti apie opcionus, leveraged ETF’us ir kitas, šiaip tik edukuotiems ir profesionaliems investuotojams (kurie net ir tai žinodami, vistiek atsilieka nuo ETF’ų) skirtas išvestines finansines priemones.

Atrodo, kad brol – čia juk finansai. Viskas ir turi būti sudėtinga. Kitaip visi būtų turtingi.

Bet… Tvirtinau prieš 5 metus, pakartosiu ir dabar. Geriausia ką gali padaryti sau vidutinis paprastas investuotojas, ypač tas stokojantis finansinių žinių – išsirinkti platų viso pasaulio ETF’ą ir jį pirkti kas mėnesį po algos, be jokių nukrypimų, kaip tėve mūsų.

Kitaip tariant – VWCE & chill. Ir sakydamas VWCE & chill aš net nebūtinai turiu galvoje, kad čia būtina imti ir pirkti tą vienintelį VWCE ETF’ą. 

VWCE & chill yra labiau apie filosofiją, o įgyvendinimo kelių gali būti įvairių, tad apie tai ir pakalbėkime.👇

Kas per velnias tas VWCE?

VWCE – tai Vanguard FTSE All-World UCITS ETF. VWCE tai tiesiog vadinamasis finansinio vieneto ‘tickeris’, pagal kurį pastarąjį galima rasti investavimo platformose, bankuose ir panašiai. Turiu išsamų įrašą paaiškinant kas tai yra ir kodėl šis ETF man patrauklus. Tačiau, trumpai:

_{VWCE – tai Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Accumulating), pasaulinis indeksinis fondas, sekantis FTSE All-World indeksą. Jis investuoja į daugiau nei 4000 įmonių iš 40+ šalių, apimdamas tiek išsivysčiusias, tiek besivystančias rinkas – apie 60% JAV, 15% Europą ir 20% Aziją. Tarp didžiausių pozicijų yra Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Alphabet. Fondas yra kaupiantis, todėl dividendai automatiškai reinvestuojami, leidžiant investicijoms augti be papildomų veiksmų.}

Žmonės kalba, kad su šiuo vieninteliu ETF’u gali investuoti į visas pasaulio akcijas vienu metu. Ir tai sutaupo mums smulkiems investuotojams galvos skausmo – tiek mąstant, tiek perkant kiekvienos rinkos, kiekvieno sektoriaus įmonių akcijas individualiai. Įsivaizduok savo mėnesio pradžią, jei gavus algą turėtum atlikti 4,000 skirtingų transakcijų. Tai šiam tikslui ir yra sukurti ETF’ai, apie juos irgi esu rašęs plačiau.

ETF’as yra lyg nueitum į Lidl’ą ir nusipirktum visų prekių po vieną. Nors ne… ne visai taip. Tai lyg – turėtum 1,000 Eur ir nuėjęs į Lidl’ą sakytum – davai sukraukite man visų prekių proporcingai pagal kainą už 1,000 Eur. Tokiu būdu tu nebūtinai turėsi visko po vieną ar lygiomis dalimis – labiau turėsi 7 sūrelius po 0.39 Eur (viso vertė – 2.73 Eur) bei gaaaal pusė vištienos krūtinėlės (vertė – irgi 2.73 Eur).  Ir šios proporcijos atsinaujina kasdien, pagal visos rinkos paklausą. Kažkas tokio, gal ir be reikalo čia bandžiau pritempti tą Lidl’o pavyzdį. 😀

Esmė, kad su VWCE ETF’u tu gali viena transakcija įsigyti virš 4,000+ įmonių akcijų, proporcingai pagal tų įmonių rinkos vertę. Ir tas portfolio nuolat persibalansuoja, todėl tau nieko daryti nereikia.

Jeigu auga Nvidia akcijos, jeigu kyla karo pramonės akcijos – natūraliai ir tavo turimas ETF’as pastarųjų pirks daugiau, tad tau daryti nieko nereikia – tiesiog chill.

Tad sakantiems – OMG, kodėl neinvestuojate į AI’jų, į kylančias Tech akcijas ar kitą karštą turto vienetą – na kaip, investuoju, visiškai proporciškai pagal jų rinkos dydį. Patinka man ar nepatinka, jeigu pasaulis verta Teslą, maniškiame VWCE bus daugiau Teslos ir aš čia jau savo nuomonės neišreikšiu niekaip.

Kodėl investuotojai renkasi būtent VWCE?

VWCE ir šiaip visi Vanguard’o valdomi fondai jau šiek tiek patapę kultu. Vanguard’o įkūrėjas buvo amžiną atilsį John C. Bogle, o jo vardu susikūrusi atskira bendruomenė Bogleheads, todėl tai gali atrodyti kaip šiokia tokia sekta. Na žinote, kai kažkas pradeda pardavinėti maikes užvadintas pagal ETF’ą, iš šono gali pasirodyti įtartinai:

Tačiau labai lengva paaiškinti kodėl tiek daug pasyvių investuotojų Europoje renkasi VWCE. Esminiai punktai:

• Labai platus ETF’as. Perki 1vnt., gauni exposure į 4,000 akcijų nuo JAV iki besivystančių šalių.
• Mažos sąnaudos. 0.19% metinis TER. Ne pats mažiausias, bet užtektinai mažas.
• Geriausiai sekantis indeksą. VWCE turi geriausią tracking difference iš visų pasaulinių ETF’ų, kas reiškia, kad gauni prekę identišką, kokia buvo nurodyta paveiksliuke.
• Reinvestuojami dividendai. Kas mažina mokestinę naštą Europoje.
• Patogumas. Nereikia gaudyti rinkų, sektorių, regionų. Fondas rebalansuoja už tave. Prieinama visur.
• Labai didelis fondas su ilga istorija. Nereikia jaudintis, kad užsidarys, kad neparduosi turto, kad brangins fondą. Vanguard’as turi tendenciją su metais vis piginti savo fondus, o ne atvirkščiai.

Tačiau, tai ne kultas. VWCE jokiu būdu nėra vienintelis ETF’as tinkantis šiam planui, nors kartais skaitant investuotojų patarimus, gali susidaryti toks įspūdis.

Kas slypi po tuo & chill? 

& chill – iš esmės reiškia, kad nebandai aplenkti rinkos, nesuki galvos dėl naujienų, negaudai nei krentančių akcijų, nei kylančių sektorių. Tau nei šilta nei šalta.

Vienintelis darbas – reguliariai, kas mėnesį po algos tiesiog pirkti savo išsirinktą ETF’ą. Ir viskas.

Suprantu, kad gali būti sunki patikėti, bet tokia ir yra visa paslaptis – sunkiausia dalis šios investavimo strategijos yra tiesiog laikytis kurso. Disciplina.

Mano pastraipa gal ir nelabai įtikina, bet prašau – virš 30 savo skaitytų finansinių knygų, kurių visų esmė yra labai panaši – kas mėnesį, be išlygų, atsidėti nuo algos ir pirkti plačiai diversifikuotą ETF’ą. Tai kartoti eilę metų ir tavęs laukia garantuoti turtai. Netikite manimi – eikite skaityti.

Tingite skaityti – klausykite bent Buffet’o.

Angliškai tai dar vadinama DCA (dollar cost averaging), ir tai reiškia, kad investuodamas kas mėnesį tiesiog gausis, jog pirksi ir krentant, ir kylant, o ilguoju periodu viskas išsividurkins.

Kaip praktiškai įgyvendinti VWCE & chill?

Nėra vieno teisingo pasirinkimo. VWCE yra vienas didesnių ETF’ų, tad juo prekiaujama beveik visuose brokeriuose. Net Swedbank’e ar SEB’e tu gali nusipirkti VWCE ETF’ą, tik tą daryti kas mėnesį reguliariai neapsimoka dėl jų akmens amžiaus tranzakcijos mokesčių (ar tai 12 ar tai 18 Eur/pavedimą). O net jei jūsų pasirinktame brokeryje VWCE ir neprekiaujama, galima imti kokį kitą (apie tai vėliau).

Aš visoms savo investicijoms naudoju Interactive Brokers. Naudojau pradžioje su 5k portfeliu, naudoju dabar su 400k portfeliu. Man jau šiek tiek koktu kartotis, bet viską detaliai esu aprašęs. Tiek kaip registruotis į IBKR, tiek kaip nusipirkti VWCE pigiausiai, susikuriant automatinius pavedimus ir pirkimus ir realiai pašalinant bet kokį rankinį veiksmą.  

Bet… tikrai galima pirkti ne VWCE, ir nebūtinai per IBKR. Svarbiausia, kad būtų patenkintos šios sąlygos:

1. ETF’as yra labai platus ir reprezentuoja visą ar didelę dalį rinkos.
2. Įsigijimai daromi kuo dažniau (kas mėnėsi ar bent kas ketvirtį)
3. Įsigijimo kąštai nesudaro daugiau nei 1% mėnesinės sumos

Tad, dalinai, VWCE & chill gali būti ir:

• Robur per Swedbanką & chill
• Pensijos 3 pakopa & chill
• S&P500 ETF’as pr Revolut’ą & chill (nors čia tik US, tai kitos rizikos)

Visi šie būdai yra apie tą patį, nesvarbu, kad vadinami kitais vardais. Esu surašęs ir naujoko gidą – kaip pradėti investuoti ir sako rekomendacijas prie skirtingų mėnesinių sumų.

IWDA & chill, WEBN & chill ar S&P500 & chill

VWCE nėra vienintelis geras ETF’as. Tokių pilna, štai justETF sąrašas su visais pasaulio akcijų indeksą sekančiais ETF’ais. Dažnai minimi WEBN ar IWDA. Visi jie yra geri. Šiai chill investavimo taktikai tinka kiekvienas.

Aš esu šiek tiek Bogleheads sektantas, todėl asmeniškai renkuosi Vanguard’o fondą, bet puikiai tinka ir iShares, ir Amundi ir, matyt, visi kiti.

Taip, tarp jų yra skirtumų tiek dėl expense ratio, tiek dėl tracking difference ir apskritai, kiekvieno politika ir istorija šiek tiek skirasi, bet būtent šis įrašas ne apie tai.

Jeigu jums patinka kitas tiekėjas – skanaus ir į sveikatą. Visi jie apie tą patį.

Gal kažkada atsiras ir WEBN & chill ar IWDA & chill maikutės, matysime. 

Jeigu taip paprasta, kodėl visi to nedaro?

Nes mes, žmonės, taip jau sukurti. Visuomet manome, kad galime geriau.

Illusory superiority ar superiority bias yra socialinės psichologijos terminas, paaiškinantis šitą fenomeną.

Čia ta klasikinė istorija, kai 65% žmonių mano, kad jie yra protingesni nei vidurkis, arba 80% vairuotojų mano, kad jie vairuoja geriau nei vidurkis.

Matematika nematematikina, kaip pasakytų internetai.

Su finansais labai panašiai – visi mes, skitingais gyvenimo etapais, manome, kad turime kažkokių žinių.

„Juk akivaizdu, kad NT burbulas, butų kainos ilgiau kilti nebegali”, sako vilniečiai nuo kokių 2018-tųjų.

„Juk matosi, kad tech akcijos jau kurį laiką pervertintos”, sako beveik visi investuotojai jau 5 metus nuo COVID’o.

Bet kaip viskas kilo, taip visą laiką ir kils. (aut.past. – ilguoju laikotarpiu. Trumpuoju, žinoma, tikrai pasitaikys ir krizių).

O jei manai, kad kils dar labiau „nes Europa ginkluojasi” arba „juk akivaizdu, kad AI yra ateities, tai reikės daugiau chip’ų”, tai turiu tau naujienų – šią info žino, supranta ir apdoroja visi. Tai visos naujienos, dažniausiai, jau yra įskaičiuotos į finansinio turto kainą, kadangi rinkos yra globalios ir efektyvios.

Kaip ten bebūtų, visus šiuos įsitikinimus bei emocijas atnešame į šiaip jau iš savęs labai paprastą investavimą. Ar šiek tiek atidedame brokerio papildymą, ar pasakome sau – na ne, šiemet pataupysiu, manau bus kritimas, po to susipirksiu viską pigiau. O tas kritimas nebūtinai visuomet ateina ir paprastas investuotojas galiausiai pameta savo „žadėtą” 7-8% metinę grąžą.

Ką jau kalbėti apie įvairias gyvenimiškas situacijas – keičiu darbą, statau namą, gimė vaikas, išvarėm atostogų. Ir oopsy – šį mėnesį investicijoms neliko, o žiūrėk – šį mėnesį kaip tik viskas ir paaugo 10%, tad traukinys nuvažiavo. Aš pats esu nusikaltęs ir tikrai karts nuo karto tai įvyksta, bet bandau minimizuoti tokius atvejus.

Investavimas turi būti kaip dantų valymas. Reguliarus, pasikartojantis ir nenutrūkstamas. Na okei, po čenakinio kebabo galima pasidaryti vieną ekstrą valymą, bet pamiršus šepetuką kelionėj vistiek rekomenduojama palėkti iki artimiausio načnyko, kad ginkdiev nepraleistum. 😜

VWCE & chill logika identiška, tik pareikalaujamos valios kiekis yra daug didesnis. Tačiau visuomet bus pagundų būti gudresniu nei vidutinis investuotojas. Todėl ne visi taip ir daro.

Apibendrinimas

Aš nesakau, kad ilguoju laikotarpiu nėra įmanoma aplenkti rinkų. Vis kažkas aplenkia. Ir tuomet apie juos rašomos knygos ir pastarieji žmonės cituojami kaip visų laikų geriausi investuotojai. Jeigu tu toks – VWCE & chill strategija tau tikrai netinka.

Bet jeigu tiesiog nori uždirbti stabiliai daugiau nei vidutinis investuotojas – VWCE & chill, be nukrypimų, 30 metų. Toks mano išrašomas receptas.

Ilgalaikis investavimas yra fenomenalus dalykas, nes kuo mažiau veiksmų darai, tuo, statistiškai, bus geresnis tavo rezultatas.

Tad ar su VWCE & chill, ar pasirinkus bet kurį kitą ETF’ą šiai taktikai, esminė užduotis paprasta – nieko nekeisti ir tęsti kursą taip, kaip sau pasižadėjai būdamas blaivaus proto.

Žinau žinau, skamba paprasta, bet patikėkit… aš pats turiu vieną panikos etapą per COVID’ą, kai išpardaviau 30% turto, nes na juk atrodė – this time it is different. Pasaulis užsidaro, rinkos krenta, čia neaišku ar išvis kada nors grįšime į paprastą gyvenimą ritmą.

Ir va prašau. Tuomet nusiskausminau save ant kokių 4k Eur ir visa laime šią pamoką gavau taip anksti, kai portfeliukas dar buvo mažytis. Supanikavus jau su penkiais nuliais, skausmo būtų daugiau.

Tai linkiu:

1. Išsirinkti patinkantį platų ir diversifikuotą viso pasaulio ETF’ą
2. Užsiregistruoti patinkančiam ir saugiame brokeryje
3. Nusistatyti kiek % nuo algos, ar kokia fiksuotą sumą kas mėnesį skirsite investicijoms
4. Kartoti kas mėnesį.
5. Profit $$$

Aš tokią kelionę tęsiu jau 6 metus. Set up & forget, pakeliui į šešis nulius.

Kokia jūsų taktika ir kokią frazė dėtumėt ant maikės? 😀

Įdomu sekti toliau?

Prenumeruok naujus įrašus el. paštu arba Facebook’e.

Įdomu diskutuoti ar stebėti diskusijas pinigų temomis? Prisijunk prie 8,000 narių aktyvios bendruomenės reddit’e 👇

Įraše pateikta informacija nėra rekomendacija finansinėms paslaugoms įsigyti. Tai yra tik autoriaus nuomonė ir asmeninė patirtis. Už investicinius sprendimus atsakote jūs patys, tad būtinai įsigilinkite į produktą ar tiekėją prieš priimdami sprendimą investuoti.